Aturan Pinjaman Pembayaran Baru Melindungi Peminjam Dari Tenggelam Menjadi Utang

Aturan baru yang keras yang ditetapkan oleh regulator federal hari Kamis akan membuat pinjaman gaji dan jenis lain dari pinjaman berisiko tinggi lebih aman bagi konsumen.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen merilis aturan, yang akan:

• Minta pemberi pinjaman untuk memverifikasi kemampuan peminjam untuk membayar kembali
• Melarang lebih dari tiga pinjaman back-to-back kepada peminjam
• Batasi upaya oleh pemberi pinjaman untuk mendebit rekening debitur atau akun prabayar untuk pembayaran

“Terlalu sering, peminjam yang membutuhkan uang tunai cepat akhirnya terjebak dalam pinjaman yang tidak mampu mereka bayar. Kebijakan perlindungan kemampuan untuk membayar kembali dari para kreditur mencegah pemberi pinjaman untuk berhasil dengan menyiapkan peminjam untuk gagal, ”Richard Cordray, direktur CFPB, mengatakan dalam sebuah pernyataan yang mengumumkan aturan tersebut, yang merupakan lima tahun pembuatannya.

Aturan ini akan berlaku efektif 21 bulan setelah diterbitkan dalam Daftar Federal, dan mengatur pinjaman gaji di toko-toko dan online. Ini juga berlaku sebagian untuk pinjaman kepemilikan mobil, pinjaman angsuran pembayaran dengan pembayaran balon dan uang muka deposito.

Bagaimana cara kerja pinjaman gaji

The Pew Charitable Trusts mengatakan 12 juta orang Amerika menggunakan pinjaman gaji setiap tahun dan membayar sekitar $ 9 miliar dalam biaya.

Pinjaman gaji biasanya kurang dari $ 500, tidak memerlukan skor kredit yang bagus, biaya persentase rata-rata tahunan sebesar 391% dan jatuh tempo dalam dua minggu. Agar memenuhi syarat, Anda memerlukan rekening bank dan cek pembayaran reguler. Pemberi pinjaman mengakses rekening bank Anda untuk menarik uang pada hari gajian atau meminta cek yang sudah lewat.

Pembayaran angsuran pinjaman biasanya karena pembayaran dalam beberapa bulan dan pinjaman judul otomatis menggunakan kendaraan Anda sebagai jaminan atas pinjaman. Kedua jenis pinjaman biasanya mengenakan suku bunga di atas 200%.

Empat dari lima peminjam bayaran pinjaman berguling atau memperbarui pinjaman mereka dalam waktu satu bulan, menurut CFPB. Ketika pemberi pinjaman gajian mencoba untuk mengumpulkan pembayaran, setengah dari peminjam online mengumpulkan rata-rata $ 185 dalam biaya penalti bank dalam periode 18 bulan karena upaya berulang untuk mendebit rekening mereka, kata biro.

Apa yang berubah untuk peminjam

Inilah yang akan terjadi setelah aturan baru berlaku, kemungkinan sekitar tahun 2019:

• Anda mungkin melihat jenis pinjaman gaji yang berbeda. Mayoritas pemberi pinjaman gajian yang memberikan pinjaman di bawah $ 500 dapat memilih untuk meneliti kemampuan Anda untuk membayar kembali pinjaman atau menawarkan pinjaman yang dapat lunas secara bertahap. Anda dapat membayar kembali pinjaman dalam satu pembayaran atau memiliki hingga dua pinjaman berikutnya di mana pokoknya dibayar dengan mantap, yang akan membantu Anda melunasi utang dengan melakukan pembayaran yang mengurangi pokok terlebih dahulu.
• Pemberi pinjaman akan memeriksa laporan kredit Anda dan memverifikasi penghasilan Anda. Pemberi pinjaman yang tidak menawarkan opsi pengurangan pokok akan diperlukan untuk menarik laporan kredit Anda dari salah satu dari tiga biro kredit utama - Equifax, Experian atau TransUnion - untuk memeriksa kewajiban utang Anda. Mereka juga harus memperkirakan biaya hidup Anda selama satu bulan dan menghitung apakah penghasilan Anda cukup untuk menutupi utang Anda, biaya dan pinjaman yang akan Anda ambil, berdasarkan bukti gaji, pernyataan bank atau cara lain yang Anda berikan untuk membuktikan penghasilan anda. Jika itu tidak cukup, Anda tidak akan mendapat pinjaman.
• Pemberi pinjaman tidak dapat memberi Anda lebih dari tiga pinjaman back-to-back. Perusahaan-perusahaan harus memeriksa berapa banyak pinjaman yang Anda ambil dengan menggunakan database yang mengumpulkan informasi ini. Ada periode "pendinginan" 30 hari setelah Anda mengambil tiga pinjaman; Anda tidak dapat mengambil pinjaman gaji lain sampai ini berlalu, mencegah siklus utang yang menyerap banyak peminjam saat ini.
• Rekening giro Anda tidak dapat didebit lebih dari dua kali tanpa persetujuan Anda. Pemberi pinjaman harus memberi Anda pemberitahuan tertulis sebelum mereka mendebet rekening Anda untuk pembayaran pinjaman. Mereka juga tidak dapat mendebit akun Anda setelah dua kali gagal melakukan pembayaran tanpa persetujuan tertulis Anda, menghemat banyak biaya untuk pembayaran yang dikembalikan dan dana yang tidak mencukupi.

Menempatkan konsumen lebih dulu

Para pendukung konsumen mengatakan aturan itu sangat membantu dalam melindungi para peminjam dari praktik-praktik pinjaman gajian yang paling berbahaya, tetapi kelompok industri pembayaran gaji mengatakan akan melumpuhkan akses para peminjam terhadap uang ketika mereka membutuhkannya.

“Bagi jutaan orang Amerika, hidup dari gaji ke gaji, mencari pinjaman dalam waktu yang dibutuhkan tidak boleh berakhir dengan bencana keuangan. Aturannya adalah langkah penting yang memulai proses mengakhiri mimpi buruk utang yang berputar untuk banyak konsumen, ”kata Michael Best, direktur advokasi di Federasi Konsumen Amerika.

Aturan hari bayaran memotong akses kredit bagi mereka yang membutuhkannya, kata Dennis Shaul, CEO Asosiasi Layanan Keuangan Masyarakat Amerika, sebuah kelompok perdagangan pinjaman hari bayaran.

Sekitar 16.000 toko pinjaman gaji beroperasi di 35 negara bagian yang memungkinkan praktik, bersama dengan pemberi pinjaman online, menurut CFPB.

Alternatif untuk pinjaman gaji

Masih ada alternatif yang lebih aman untuk menggunakan pinjaman gaji, termasuk:

• Payday alternatif pinjaman, yang pinjaman kecil yang ditawarkan oleh serikat kredit dengan harga jauh lebih rendah daripada pinjaman gaji tradisional. Secara hukum, serikat kredit federal dapat mengenakan APR maksimum 28% untuk pinjaman alternatif gajian.
• Pinjaman bernilai kecil dari serikat kredit dan beberapa pemberi pinjaman daring
• Layanan uang muka pembayaran, seperti Activehours, yang memungkinkan Anda untuk mengakses gaji Anda menjelang hari gajian
• Pinjaman pegadaian, yang juga memiliki suku bunga tinggi, tetapi tidak merusak kredit Anda

Lebih dari Investmentmatome

• Apa itu pinjaman alternatif gajian
• Periksa laporan kredit Anda
• Di mana menemukan pinjaman dolar kecil