Prinsip Analisis Teknis: Pola Kepala-dan-Bahu Kompleks |

Pola kepala-dan-bahu biasanya formasi teknis yang sangat andal yang menunjukkan pembalikan tren sebuah saham.

Pola terdiri dari empat bagian berbeda: bahu kiri, kepala, bahu kanan, dan leher. Masing-masing dari keempat bagian ini harus ada agar formasi itu ada.

Sementara sebagian besar formasi head-and-shoulders yang saya temui terlihat persis seperti itu, penting bagi trader untuk mengenali variasi yang ada.

Ini disebut formasi ganda, atau kompleks, kepala dan bahu. Dalam Edwards dan Magee's Analisis Teknis dari Tren Saham - sebuah buku yang banyak mempertimbangkan Alkitab analisis teknis - penulis mendokumentasikan beberapa variasi dari pola kepala dan bahu varietas-kebun. Mutasi ini termasuk pola dengan dua bahu kiri dan satu kanan, dua bahu kanan dan dua kepala kiri dan bahkan ganda.

Meskipun formasi kompleks, karakteristik dasar dari pola ini sama. Ketika kepala dan bahu terlihat, dan leher patah, biasanya menandakan bahwa stok akan turun.

Toyota Motor memberikan contoh yang baik dari pola kepala dan bahu yang kompleks.

Seperti yang Anda lihat, ada dua bahu kiri (berlabel LS 1 dan 2) dan satu kepala. Saat ini, satu bahu kanan (RS1) telah terbentuk dan dukungan leher dekat $ 72 sedang diperiksa.

Dua Bahu Kiri: Bahu kiri pertama (LS1) terbentuk antara April dan Juni 2009, ketika TM memantul dari dukungan dekat $ 72 ke resistensi sekitar $ 84. Saham kemudian jatuh kembali untuk mendukung dekat $ 72.

Bahu kiri kedua (LS2) terbentuk antara Juli dan Oktober 2009 ketika TM kembali memantul dari $ 72, menjadi sekitar $ 87, kemudian jatuh kembali untuk mendukung hampir $ 72.

Perhatikan bagaimana kedua pundak itu berada dekat dengan harga yang sama. Mereka juga cukup dekat dengan lebar atau durasi yang sama pada waktunya. Ini adalah dua karakteristik penting dari pola kepala-dan-bahu yang kompleks.

Kepala: Setelah konsolidasi untuk banyak November dan Desember, TM pecah di atas $ 90 pada akhir Januari 2010, membentuk kepala pola.

Perhatikan bagaimana kepala jelas menonjol dan terlihat di atas dua bahu kiri.

Bahu Kanan: Segera setelah kepala terbentuk, ada sell-off besar pada volume tinggi. Saham dengan cepat ditarik kembali untuk mendukung sekitar $ 72.

Pada bulan Februari 2010, bahu kanan pertama (RS1) mulai terbentuk karena saham rally kembali ke $ 84 pada volume hangat. Dari akhir Maret hingga sekarang, saham telah jatuh. Saat ini, saham sekali lagi berdagang dekat dukungan sekitar $ 72.

Setelah neckline rusak, polanya harus lengkap.

Garis Leher: Garis leher - atau dukungan - ditarik melintasi bahu kiri dan kanan. Paling sering, itu ditarik secara horizontal, tetapi sebagai pedagang Anda harus menyadari itu juga dapat ditarik secara diagonal, miring ke atas atau ke bawah.

Ketika neckline benar-benar rusak, maka stock melengkapi pola head-and-shoulder yang dikonfirmasi.

Namun, terkadang "filter" baik 3% atau dua hari perdagangan diperlukan untuk memastikan bahwa pola tersebut bukan "false breakout" ke sisi negatifnya.

Seringkali sebuah saham akan menguji kembali garis leher. Tapi, jika formasi adalah pola kepala-dan-bahu asli, biasanya akan gagal di leher, menawarkan kesempatan shorting kedua.

Untuk menghitung berapa banyak TM bisa jatuh jika patah lehernya, kita dapat menerapkan kepala dan prinsip pengukuran bahu.

Untuk melakukannya, pertama-tama kita menghitung pelarian dengan mengukur dari bagian atas kepala sampai ke garis leher ($ 92 - $ 72 = $ 20). Selanjutnya, kita kurangi garis leher dari pelarian untuk mendapatkan target kita ($ 72 - $ 20 = $ 52). Harga target kami adalah $ 52.

Kami telah menetapkan target kami agak di atas level itu, di zona dukungan sebelumnya, tetapi dapat menyesuaikannya nanti jika diperlukan.

Artikel ini awalnya dikirim ke pelanggan layanan "Double-Digit Trading" Dr. Pasternak pada 28 Mei 2010. Grafik dan saham yang disebutkan digunakan untuk menggambarkan bagaimana investor dapat belajar menggunakan analisis teknis untuk mengidentifikasi kepala -dan-bahu pola, dan mereka harus digunakan untuk tujuan pendidikan saja.