Prinsip Analisis Teknis: Pola Kepala dan Bahu |

Pola kepala dan bahu merupakan formasi teknis yang sangat dapat diandalkan yang menandakan pembalikan dalam tren saham.

Seperti yang Anda lihat pada gambar di bawah, pola ini dinamakan karena terlihat seperti kepala dan bahu seseorang.

Pola kepala dan bahu terdiri dari empat bagian berbeda: Bahu kiri, kepala, bahu kanan, dan garis leher. Masing-masing dari keempat harus hadir untuk formasi ada.

Bahu Kiri: Visualisasikan saham naik dari $ 55 ke $ 85, keuntungan lebih dari + 50%. Selanjutnya, misalkan saham kemudian menyentuh puncak jangka pendek dan membentuk lilin doji pada volume terberat dalam beberapa bulan. Bahu kiri sering dimulai dengan periode volume berat. Kemudian, saham bergerak ke samping antara $ 80 dan $ 85 selama beberapa minggu.

Head: Setelah beberapa minggu konsolidasi, asumsikan bahwa volume rendah breakout hanya di bawah $ 90 terjadi. Perhatikan bahwa kepala ($ 90) terasa di atas bahu kiri ($ 85). Itu harus "menonjol" sebagai bagian dari pola. Volume pada tinggi baru ini idealnya harus di bawah volume bahu kiri. Ini adalah divergensi volume negatif, yang terjadi ketika harga masuk ke tinggi baru, tetapi volume tidak membuat puncak yang sesuai - peringatan utama.

Bahu Kanan: Segera setelah puncak mendekati $ 90, harus ada volume jual tinggi, dengan saham menarik kembali ke atas $ 80 dukungan. Saham-saham kemudian akan rally kembali ke $ 85 pada volume hangat.

The Neckline: Dalam contoh khusus ini, apa yang saya identifikasi sebagai dukungan $ 80 sebenarnya adalah garis leher dari kepala dan bahu formasi. Garis leher ditarik melintasi bahu kiri dan kanan. Paling sering, itu ditarik secara horizontal, tetapi bisa juga ditarik secara diagonal, miring ke atas atau ke bawah. Ketika garis leher rusak, stok berada dalam pola kepala dan bahu yang dikonfirmasi. Kadang-kadang "filter" baik 3% atau dua hari perdagangan diperlukan untuk memastikan bahwa pola tersebut bukan "false breakout" ke sisi negatifnya.

Seringkali sebuah saham akan menguji kembali garis leher. Jika polanya benar-benar kepala dan bahu, biasanya akan gagal pada garis leher sebelumnya dan menawarkan kesempatan pendek kedua.

Pola Kepala dan Bahu Terbalik Pola kepala dan bahu juga dapat terbalik. Dalam hal ini, formasi bullish karena muncul ke bawah, menandakan pemutusan tren turun.

Dengan pola kepala dan bahu terbalik, aktivitas pembelian dan penjualan, serta volume, berlawanan.

Sisi kiri yang dibalik. bahu dibuat pada volume yang meningkat. Kepala yang terbalik akan terbentuk pada volume yang lebih ringan. Namun, reli dari kepala ke puncak bahu kanan biasanya akan terjadi dengan volume yang lebih besar daripada yang terlihat selama pembentukan bahu kiri. Begitu puncak bahu kanan terbentuk, volume akan menurun drastis. Tapi, karena saham mendorong melewati garis leher, volume akan melonjak, bersama dengan harga saham.

Menerapkan Pola Kepala dan Bahu Daftar mingguan perusahaan pengembangan perumahan Meksiko 3x tahun Homex Development Corp (NYSE: HXM) memberikan contoh yang baik dari formasi kepala dan bahu yang terbalik dan tradisional.

Seperti yang ditunjukkan pada grafik, pola kepala dan bahu terbalik mulai terbentuk pada awal Januari 2009. Bahu kiri diciptakan selama volume yang relatif rendah. Kepala terbentuk sebagai saham - dan sisa pasar - jatuh ke titik terendah pada bulan Maret. Harga dan volume keduanya meningkat ketika bahu kanan terbentuk pada bulan Mei. Saham menguat melalui garis leher dan memperoleh hampir + 40%, naik dari $ 25 ke $ 35 dalam empat bulan.

Tapi sama seperti HXM mencapai $ 35 pada musim gugur tahun 2009, arah teknisnya mulai berubah. Pada titik ini, stok mengisi celah yang terjadi pada akhir September 2009. Segera setelah itu, bahu kiri dari pola kepala dan bahu tradisional terbentuk. Kepala muncul pada bulan Oktober karena stok naik ke $ 45. Pada saat ini, mata uang Meksiko, peso, naik + 4,4% dari bulan sebelumnya, meningkatkan perusahaan Meksiko secara keseluruhan.

Namun, setelah saham mencapai $ 45, ia menemui resistensi. Area $ 45 telah menjadi area pendukung pada pertengahan 2007 hingga awal 2008. Dukungan lama telah berubah menjadi resistensi baru. Setelah kepala kecil terbentuk, saham mulai turun dengan cepat, membentuk bahu kanan antara sekitar $ 32 dan $ 36. Pada akhir Januari hingga awal Februari 2010, HXM turun mencapai $ 30, membentuk garis leher pola. Garis leher terlihat dengan menggambar garis melalui titik terendah dari masing-masing bahu. Pada bulan Februari, saham pecah di bawah garis leher di $ 30 dan turun dengan cepat. Namun, teori teknis mengatakan HXM memiliki lebih banyak lagi untuk dijatuhkan.

Untuk menghitung berapa banyak HXM akan turun, kita dapat menerapkan prinsip pengukuran kepala dan bahu. Pertama-tama kita menghitung pelarian dengan mengukur dari bagian atas kepala sampai ke garis leher ($ 45 - $ 32 = $ 13). Selanjutnya, kita kurangi garis leher dari pelarian untuk mendapatkan target kita ($ 32 - $ 13 = $ 19). Harga target kami adalah $ 19.