3 Hal yang Perlu Dipertimbangkan Saat Menggunakan Strategi Target-Date

Oleh Jeff Foster, CFP®

Pelajari lebih lanjut tentang Jeff di Situs kami, Tanya Penasihat

Kami telah melihatnya di 401 (k) akun kami, dan sebagian besar dari kami telah menggunakannya. Strategi Pensiun Tanggal Target telah lama menjadi pilihan investasi standar di antara rencana pensiun yang disponsori perusahaan. Strategi-strategi ini didasarkan pada sepotong informasi tentang investor: usia mereka - dan dengan demikian tahun pensiun yang mereka harapkan. Tetapi strategi apa yang benar-benar dilakukan? Bagaimana cara mereka berinvestasi? Apakah satu ukuran benar-benar cocok untuk semua? Pertama, kita perlu melihat bagaimana sebagian besar strategi ini bekerja.

Prinsip-prinsip investasi umum menyatakan bahwa ketika Anda mendekati pensiun, alokasi investasi Anda harus menjadi lebih berbobot dalam efek pendapatan tetap (obligasi) dan kepemilikan Anda dalam ekuitas (saham) harus dikurangi. Proses pemikiran di balik ini terkait dengan keberisikoan yang dirasakan dari dua kelas aset dasar ini. Ketika Anda mendekati pensiun, Anda ingin melindungi sarang telur yang telah Anda bangun, sehingga Anda mengambil risiko dari meja dengan keluar dari ekuitas dan menjadi obligasi. Konsep dasarnya tidak buruk. Bahkan, itu dapat bekerja dengan sangat baik untuk sebagian orang. Namun, apakah satu ukuran cocok untuk semua strategi yang tepat untuk Anda? Berikut tiga hal yang perlu dipertimbangkan sebelum menggunakan strategi ini:

1. Apa lagi yang Anda miliki?

Bagi sebagian orang, aset dalam rencana 401 (k) mereka adalah satu-satunya aset yang harus mereka kembalikan untuk pensiun. Namun, banyak orang akan memiliki banyak sumber pendapatan pensiun; pensiun, warisan, real estat, saldo tunai asuransi jiwa, saham dan obligasi, dan bentuk-bentuk aset lainnya akan memberikan kontribusi dalam memberikan penghasilan pada masa pensiun. Jika strategi ini tidak memperhitungkan aset lain yang tersedia bagi investor, mereka dapat menyebabkan risiko yang tidak perlu, atau kurangnya diversifikasi yang sebenarnya di antara aset.

2. Apakah Anda lebih cepat dari jadwal atau tertinggal di belakang?

Misalnya, misalnya, Anda telah memutuskan bahwa Anda membutuhkan $ 1 juta pada masa pensiun untuk menyediakan gaya hidup yang Anda inginkan setelah Anda selesai bekerja. Mungkin Anda telah menjadi penabung yang disiplin dan telah mengumpulkan 80% dari target ini dalam 401 (k) Anda dengan 15 tahun sampai pensiun; Anda mungkin lebih cepat dari jadwal! Dengan tetap duduk dalam strategi target-tanggal pensiun, Anda mungkin tetap sangat terbebani dalam aset berisiko. Apakah Anda benar-benar perlu mengambil risiko ekstra ini? Jawabannya adalah "tidak." Hal yang sama dapat dikatakan bagi mereka yang mungkin terlambat dalam memulai tabungan pensiun mereka. Mungkin risiko ekstra harus dipertimbangkan dalam upaya untuk mengejar ketinggalan!

3. Apakah Anda tahu kemana harga obligasi akan bergerak?

Sebagian besar strategi target-tanggal pensiun menyeimbangkan risiko dan kembali menggunakan obligasi. Dalam lingkungan tingkat bunga yang meningkat, investor harus mempertimbangkan risiko jatuhnya harga obligasi dan hasil yang dapat diperoleh dari pengembalian. Ukuran perkiraan risiko suku bunga yang obligasi, atau portofolio obligasi, membawa adalah lamanya. Durasi didefinisikan sebagai perkiraan perubahan harga persentase dalam obligasi, mengingat satu persen perubahan suku bunga.¹ Berbicara secara hipotetis, ikatan dengan durasi 7 akan jatuh sekitar 14% dengan kenaikan 2% dalam suku bunga.² Anda dapat melihat mengapa strategi yang sangat membebani obligasi, selama lingkungan kenaikan suku bunga, bisa memiliki efek yang merusak pada portofolio. Ada jenis investasi lain yang dapat bekerja untuk mengurangi risiko keseluruhan dari ekuitas (saham) dalam strategi, yang harus dipertimbangkan dalam lingkungan pasar ini.

1. Nilai pasar obligasi dapat berfluktuasi dan, jika obligasi dijual sebelum jatuh tempo, hasil investor dapat berbeda dari imbal hasil yang diiklankan.

2. Ini adalah contoh hipotetis dan tidak mewakili keamanan spesifik apa pun. Hasil yang sebenarnya akan bervariasi.

Pendapat yang disuarakan dalam materi ini hanya untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran atau rekomendasi khusus untuk individu. Untuk menentukan investasi mana yang tepat, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda sebelum berinvestasi. Tidak ada strategi yang menjamin kesuksesan atau perlindungan terhadap kerugian.