Badan Yang Mengembalikan Miliaran kepada Konsumen yang Kehilangan Pemimpin

Orang yang telah memimpin Biro Perlindungan Keuangan Konsumen sejak 2013 mengumumkan pengunduran dirinya Rabu, mempercepat jadwal perubahan di pengawas federal yang diperebutkan yang mengatakan telah menyelamatkan atau mengembalikan miliaran ke Amerika.

Direktur Richard Cordray, peninggalan administrasi Obama, mengatakan dia akan mengundurkan diri pada akhir November; masa jabatannya akan berakhir pada Juli 2018. Itu membuka jalan bagi Presiden Donald Trump untuk menamai direkturnya sendiri lebih cepat - orang yang dapat membatalkan peraturan keuangan yang telah membuat Wall Street frustrasi dan sektor keuangan.

CFPB, dengan kekuatannya yang luas untuk mengejar perusahaan dan praktik keuangan yang tidak bermoral, bisa dibilang telah melakukan lebih banyak untuk mengubah kehidupan finansial konsumen daripada lembaga pemerintah lainnya dalam sejarah. Jika Anda harus menyengketakan tagihan pada kartu kredit, memperbaiki campur-baur dengan hipotek Anda, atau menghentikan penagih utang agar tidak mengganggumu, Anda mendapatkan manfaat dari pekerjaan CFPB.

Sebagian besar orang Amerika yang memiliki kartu kredit, rekening bank, hipotek, siswa atau pinjaman pribadi, atau yang peduli dengan peringkat kredit mereka, telah dibantu oleh CFPB. Sekitar 29 juta, atau sekitar 1 dari setiap 8 orang dewasa AS, menerima bantuan keuangan langsung - uang dikembalikan kepada mereka - sebagai akibat dari kerja biro sejak dibuka enam tahun lalu.

Peninjauan catatan biro iklan oleh Investmentmatome menemukan bahwa untuk setiap $ 1 pembelanjaan federal di biro, lebih dari $ 4 telah dimasukkan kembali ke kantong konsumen. Badan itu mengatakan telah menyelamatkan atau mengembalikan ke Amerika hampir $ 12 miliar sejak 2011, sementara biaya pembayar pajak $ 2,9 miliar untuk beroperasi.

Penghematan menyesatkan, kata para kritikus

Tetapi karena konservatif kongres dan administrasi Trump melihat untuk memangkas peraturan federal yang mereka yakini telah merugikan bisnis dan konsumen, biro muda itu telah ditargetkan oleh lawan yang menginginkannya dihilangkan.

Kritik mengatakan bantuan dolar agen mengklaim telah memberikan konsumen menyesatkan karena gagal untuk memperhitungkan biaya bisnis yang diserap atau diteruskan kepada pelanggan dalam bentuk biaya yang lebih tinggi untuk mematuhi peraturan CFPB, yang termasuk aturan baru untuk membuat pasar hipotek lebih aman.

Angka-angka juga tidak memperhitungkan kerusakan tersembunyi yang dilakukan kepada orang-orang yang tidak dapat memenuhi syarat untuk pinjaman di bawah aturan baru, lawan agensi mengatakan.

Namun, Investmentmatome menemukan bahwa hampir semua konsumen keuangan mendapat manfaat dari agensinya dalam beberapa cara. (Pengungkapan: CEO Investmentmatome Tim Chen adalah anggota Dewan Penasihat Konsumen CFPB.)

Misalnya, biro menampar Wells Fargo dengan denda $ 100 juta tahun lalu menyusul skandal akun palsu yang melibatkan sekitar 2 juta pelanggan. Agen konsumen telah memerintahkan bank-bank besar lainnya, termasuk JPMorgan Chase, Bank of America, dan Citibank dan anak perusahaannya, untuk membayar kembali jutaan dolar AS sebagai ganti rugi, menuduh mereka menagih jutaan pelanggan mereka untuk layanan yang tidak pernah mereka terima.

Badan tersebut juga telah membidik para penagih utang, yang telah mengancam akan memiliki debitur yang ditangkap karena tagihan yang belum dibayar; perguruan tinggi nirlaba, yang praktik peminjaman predatornya telah menghabiskan banyak peminjam puluhan ribu dolar; perusahaan pelaporan kredit, yang biro mengatakan menyesatkan konsumen tentang biaya dan kegunaan dari skor kredit yang mereka pasarkan; dan pemberi pinjaman hipotek, yang standar pinjaman longgar menyebabkan jutaan penyitaan.

Selain itu, CFPB menciptakan cara baru untuk memantau lanskap keuangan, membangun hub online di mana pelanggan dapat mengajukan keluhan terhadap perusahaan dan mendapatkan dukungan dalam mengatasi masalah mereka.

Sejak online di tahun 2011, portal pengaduan konsumen biro telah mengumpulkan lebih dari 1 juta respons. Tidak seperti lembaga pemerintah lainnya yang mengeluhkan keluhan konsumen, CFPB mempublikasikannya secara terbuka, termasuk nama-nama perusahaan dan penjelasan rinci tentang tuduhan tersebut.

Para pemimpin industri perbankan menginginkan narasi-narasi tersebut diambil secara offline. Mereka mengatakan tulisan-tulisan itu penuh dengan ketidakakuratan dan dapat menyesatkan bagi konsumen, menyebabkan mereka memilih produk dan layanan yang mungkin bukan yang terbaik bagi mereka.

Agensi memberi bobot pada keluhan konsumen

Keberadaan komplain CFPB dapat memaksa perusahaan untuk menyelesaikan konflik, kata Raychelle Burks, yang menghubungi agen tersebut setelah dia memiliki masalah menyiapkan rencana pembayaran kembali dengan pemberi pinjaman pinjamannya, Nelnet.

Burks, asisten profesor kimia di Universitas St. Edward di Texas, mengatakan bahwa perusahaan menolak untuk menjawab panggilannya dan mengirim surat-suratnya yang mengklaim bahwa dia tidak menanggapi pertanyaannya.

Dia memberikan CFPB dan Departemen Pendidikan dengan tanggal dan waktu panggilan dan salinan korespondensi. Dalam beberapa hari, perwakilan Nelnet mengontaknya untuk mengatur rencana pembayaran.

"Hanya mengajukan keluhan dan memiliki nomor klaim - tiba-tiba, petugas pinjaman ini bertindak sepenuhnya berbeda," katanya.

Nelnet tidak menanggapi permintaan untuk komentar.

Peninjauan situs kami terhadap kinerja CFPB termasuk lusinan perubahan yang diterapkan oleh agensi dan pengaruhnya pada pasar konsumen.

Investmentmatome menemukan bahwa biro membantu menstabilkan pasar perumahan dan ekonomi yang pulih setelah Resesi Hebat dengan mewajibkan tingkat transparansi baru dengan hipotek dan investasi.Badan itu mengatakan telah mengembalikan miliaran dolar dengan biaya yang tidak semestinya kepada pemegang kartu kredit dan telah memberikan semua konsumen tambahan hak kartu kredit.

Reaksi campuran di Kongres

"Kami tahu persis seperti apa lanskap itu tanpa CFPB," kata Senator Demokrat Elizabeth Warren dari Massachusetts kepada Investmentmatome. “Kami melihatnya di tahun 1990-an dan di tahun 2000-an menjelang krisis keuangan terbesar sejak Depresi Besar.”

Tidak hanya agensi membantu negara pulih dari resesi, tetapi itu juga akan membantu mencegah kecelakaan lain, katanya.

Warren membantu memulai agensi dan menjadi penangkal bagi pengkritiknya yang mengatakan CFPB telah salah menafsirkan hukum, menghambat ekspansi bisnis dan menyulitkan perusahaan untuk merencanakan atau menganggarkan masa depan.

Lawan-lawan itu mendorong masuknya biro atau setidaknya mengurangi secara tajam kekuatannya. Menghapus direkturnya, dilihat oleh beberapa orang sebagai regulator jahat, telah menjadi prioritas.

"CFPB berpotensi menjadi agen yang paling kuat dan tidak akuntabel dalam sejarah pemerintahan," Rep. Jeb Hensarling, seorang Republikan Texas dan ketua Komite Jasa Keuangan DPR, mengatakan kepada Investmentmatome. "Saya tidak tahu bagaimana Anda bisa percaya pada demokrasi dan percaya pada CFPB."

Klik di sini untuk laporan lengkap.

Reporter Investmentmatome Alex Richards berkontribusi pada artikel ini.

Mendaftar untuk pemberitahuan email kami untuk membantu Anda melindungi dompet Anda. Bergabunglah dalam percakapan dan bagikan cerita Anda dengan tim investigasi situs kami di Facebook.