3 Pelajaran Warren Buffett untuk Membuat Anda Menjadi Investor yang Lebih Baik

Sepuluh tahun yang lalu, Warren Buffett menantang setiap investor untuk memilih dana hedge fund yang akan mengalahkan indeks Standard & Poor's 500 selama dekade berikutnya. Tujuan miliarder superinvestor adalah untuk membuktikan kembali bahwa uang yang diinvestasikan secara pasif dalam dana indeks dapat mengalahkan uang yang dikelola secara aktif, setelah memperhitungkan semua biaya manajemen.

Orang yang membawanya pada taruhan mengakui kekalahan musim semi ini. Itu adalah pelajaran yang kuat dan gratis untuk investor individu dan pengingat bahwa tidak semua manfaat diberikan kepada mereka yang mampu berinvestasi dalam dana lindung nilai.

Buffett bertaruh dengan manajer investasi Ted Seides, yang memilih dana hedge fund. Hingga akhir tahun 2016, dana Seides mendapatkan sekitar 22% setelah biaya manajemen, dibandingkan dengan 85% untuk indeks S & P 500. Untuk Seides, biaya manajemen menghabiskan sekitar 60% dari laba kotor, menunjukkan bahwa ia mampu memperoleh sekitar 55% sebelum biaya diekstraksi.

Tidak hanya indeks mengalahkan dana hedge fund atas dasar setelah-biaya, itu juga meronta-ronta dengan dasar pra-bayar. Dan biaya terpasang; taruhan ditetapkan bahwa Seides harus memilih dana dari hedge fund, yang berarti dua lapis biaya manajemen. Semua biaya ini mengubah kinerja pra-pembayaran Seides yang layak menjadi pengembalian yang tidak menarik.

Baru-baru ini, Buffett mengindikasikan bahwa dia akan tertarik untuk mengulang taruhan. Seorang manajer investasi melompat ke prospek, tetapi Buffett yang berusia 87 tahun segera mengundurkan diri, mengutip usia ketika kontrak akan berakhir dalam 10 tahun. Namun, CEO Berkshire Hathaway mengatakan, "Tidak ada keraguan dalam pikiran saya, bagaimanapun, bahwa S & P 500 akan melakukan lebih baik daripada sebagian besar manajer profesional untuk mencapai klien mereka setelah biaya," menurut laporan CNBC.

Tiga takeaways besar untuk investor individu

Salah satu tujuan Buffett dengan taruhannya adalah untuk mengajarkan investor individu beberapa hal tentang pasar saham dan cara menghasilkan uang. Apa yang disebut "Oracle of Omaha" telah lama menjadi font kebijaksanaan, dan berikut adalah tiga hal yang harus diambil investor dari taruhan Buffett.

1. Anda tidak harus kaya untuk mendapatkan hasil yang baik

Setiap orang yang mampu berinvestasi memiliki kemampuan untuk berinvestasi dalam dana indeks berbiaya rendah. Rasio pengeluaran pada dana yang diperdagangkan di bursa dan reksadana yang melacak indeks S & P 500 rendah, dan biayanya menjadi lebih murah dalam beberapa tahun terakhir, sering di bawah 0,1% per tahun. Mereka membandingkan dengan baik dengan hedge fund - apa yang Buffett sebut sebagai "dua dan 20 orang" - yang biasanya mengambil 2% dari aset investasi Anda setiap tahun terlepas dari bagaimana kinerja dana dan 20% dari laba jika itu berjalan dengan baik. Dengan kata lain, hedge fund menawarkan saran yang mahal, tetapi mereka biasanya berkinerja buruk terhadap dana indeks yang dapat ditemukan orang dengan harga murah.

»Ingin mencapai tujuan penghematan dengan anggaran? Alat gratis kami menawarkan tips yang dipersonalisasi

2. Investasi pasif dapat bekerja sulap

Bagian dari rahasia taruhan Buffett adalah bahwa ia secara efektif menjadi investor pasif dalam dana indeks, membeli pada awal taruhan dan kemudian bertahan selama 10 tahun. Dia tidak aktif berdagang - yang telah terbukti sangat merugikan pengembalian - dan itu memberinya keuntungan atas mereka yang berdagang di dalam dan di luar pasar setiap hari, mencoba mengatur waktu pembelian mereka.

Penelitian menunjukkan bahwa investasi pasif mengalahkan 83% hingga 95% manajer aktif pada suatu tahun tertentu. Itu adalah kemenangan besar bagi investor individu yang dapat dengan mudah dan mudah mengalahkan profesional menggunakan dana.

3. terus berinvestasi di saat-saat buruk

Buffett memulai pertaruhannya mendekati rekor tertinggi di pasar pada 2007, tepat sebelum ekonomi hancur dan krisis keuangan melanda. Namun, indeks S & P 500 dengan mudah mengalahkan dana hedge fund. Sekarang, pertimbangkan apakah Buffett telah membeli saham saat pasar jatuh dan menambah posisinya ketika saham murah. Dia akan menghancurkan para profesional hanya dengan menambahkan uang secara berkala.

Strategi itu tidak diizinkan di bawah persyaratan taruhan, tetapi itu tidak mencegah investor individu untuk menggunakannya. Itu memungkinkan Anda mengambil keuntungan dari kekuatan rata-rata biaya dolar, membeli ke pasar secara berkala dan menggunakan penurunan pasar sebagai peluang untuk membeli saham dengan lebih murah.

Seperti rencana sederhana Buffett untuk investor individu? Sangat mudah untuk mulai berinvestasi dalam dana pasif seperti yang digunakan Buffett dan belajar bagaimana mengakali manajer investasi berharga tinggi dengan biaya rendah.